La trésorerie est le thermomètre réel de la santé d'une entreprise. Un dirigeant peut afficher un beau résultat comptable et se retrouver en cessation de paiements faute de liquidités. Voici les trois indicateurs que nous recommandons à tous nos clients de suivre mensuellement.
1. Le DSO — Délai Moyen de Règlement Clients
Le DSO (Days Sales Outstanding) mesure le nombre de jours moyen que vous attendez pour être payé après avoir émis une facture.
Formule : DSO = (Créances clients TTC / CA TTC) × Nombre de jours de la période
Un DSO de 45 jours signifie que vous attendez en moyenne 45 jours pour encaisser vos factures. En France, la loi LME plafonne les délais de paiement à 60 jours (45 jours fin de mois). Un DSO > 60 jours indique un problème de recouvrement ou des clients qui ne respectent pas la loi.
2. Le BFR — Besoin en Fonds de Roulement
Le BFR représente le montant d'argent que vous devez mobiliser pour financer votre cycle d'exploitation (stocks + créances clients − dettes fournisseurs).
BFR = Stocks + Créances clients − Dettes fournisseurs
- BFR positif : vous financez vos clients et stocks avec votre propre trésorerie (cas classique des entreprises B2B)
- BFR négatif : vos fournisseurs vous financent (bonne nouvelle, courant dans la grande distribution)
- BFR qui augmente rapidement : signal d'alerte, souvent lié à une croissance non financée ou à des impayés
3. Le Cash Runway
Le cash runway répond à la question la plus directe : combien de mois puis-je tenir avec ma trésorerie actuelle si mes revenus tombent à zéro ?
Cash Runway = Solde de trésorerie / Dépenses mensuelles moyennes
Weestaff calcule automatiquement votre DSO, votre BFR et votre cash runway dans le module Intelligence Économique. Des alertes sont déclenchées si l'un de ces indicateurs franchit un seuil critique que vous définissez.
Le tableau de bord à mettre en place
| Indicateur | Seuil vert | Seuil orange | Seuil rouge |
|---|---|---|---|
| DSO | < 40 jours | 40–60 jours | > 60 jours |
| BFR en jours de CA | < 30 j | 30–60 j | > 60 j |
| Cash Runway | > 6 mois | 3–6 mois | < 3 mois |
Équipe Weestaff
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